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威尔德的DMI_Wilder's DMI

什么是威尔德的DMI（ADX）指标？​

威尔德的DMI（ADX）由三个指标组成，旨在衡量趋势的强度和方向。方向移动指数（DMI）由三条线构成：ADX（黑线）、DI+（绿线）和DI-（红线）。平均方向指数（ADX）线显示了趋势的强度，ADX值越高，趋势越强。虽然这些线的颜色可以更改，但在大多数软件中，黑、绿、红是默认颜色。

正指标DI+和负指标DI-显示当前价格方向。当DI+高于DI-时，当前价格动能向上；当DI-高于DI+时，当前价格动能向下。

主要结论​

  • DMI是包括+DI、-DI和ADX在内的一组指标。
  • +DI和-DI测量价格的上涨和下跌，交叉情况可作为交易信号。
  • ADX衡量趋势的强度，不论是上升还是下降；读数超过25表示强趋势。

威尔德的DMI（ADX）的计算方法​

该指标包含多个组成部分。以下是组件的计算方法。

威尔德的DMI（ADX）能告诉你什么？​

威尔德的DMI由J. Welles Wilder于1978年开发，显示了趋势的强度，无论是向上还是向下。[1]根据威尔德的说法，当ADX超过25时，趋势是存在的。DMI值的范围在零到100之间。

如果DI+高于DI-，则ADX读数在25或更高时表示强劲的上涨趋势；如果DI-高于DI+，则ADX读数在25或更高时表示强劲的下跌趋势。

即使在趋势反转时，ADX也可能保持在25以上。由于ADX是无方向的，这表明反转的强度与之前的趋势相当。交易者可能会发现，25以外的读数在某些市场中更适合指示强趋势。

例如，交易者可能会发现ADX读数为20时能更早地指示某个证券的价格趋势。保守的交易者可能希望在读取到30或以上时再采取顺势交易策略。

使用威尔德DMI交易​

除了上述一般指导外，DMI还有多种交易方式。

当DI+线突破DI-线时，交易者可以进入多头头寸，并在当前日的低点下方或最近的波动低点下方设置止损单。当DI-线突破DI+线时，交易者可以开设空头头寸，并在当前日的高点上方或最近的波动高点上方设置止损单。如果交易走势向有利方向发展，交易者可以使用追踪止损来帮助锁定利润。

无论交易者采取多头还是空头头寸，交叉发生时ADX应在25以上，以确认趋势的强度。当ADX在20以下时，交易者可以使用适合盘整或波动较大情况下的交易策略。

当价格波动性增加时，DI+和DI-线会相互远离，而当波动性降低时则会趋向相聚。短期交易者可以在两条线分开时进入交易，以利用波动性增加的机会。波段交易者可能会在两条线接触时建立头寸，期待突破的发生。

交易者应将威尔德的DMI与其他技术指标和价格行动结合使用，以提高获利交易的概率。

怎么使用威尔德DMI（ADX）指标的例子​

以下图表显示了Shopify Inc.（SHOP）的趋势和非趋势期。-DI和+DI多次交叉——潜在交易信号——但并非每次交叉都伴随着强势趋势（ADX超过25）。

如果+DI已高于-DI，当ADX上升至25（或20、30）时，可能触发一个多头交易。这些用向上箭头标记。

如果-DI高于+DI，当ADX上升至25时，可能触发一个空头交易。这些用向下箭头标记。

当+DI和-DI线靠近在一起时，收缩期也会被标记。这些是波动性的收缩，通常会被更大、趋势性运动的阶段所跟随。在这些收缩中（蓝框）突破可能提供交易机会。

该指标容易产生多个虚假信号，这意味着价格并未如交叉所指示的那样朝着同一方向移动。因此，最好将该指标与其他分析形式结合使用，或者对生成的信号应用额外的过滤器。

威尔德的DMI与Aroon指标的对比​

这两个指标都存在交叉信号，但计算方式不同，测量的内容也不同。DMI通过平滑价格波动来测量上下运动，而Aroon指标测量的是在回顾期内距离最高点或最低点的时间或时段。

使用威尔德DMI（ADX）的局限性​

该指标基于过去的数据，这意味着它在预测未来价格移动方面可能缺乏价值。该指标存在滞后，因此往往会在价格已经反转后才会指示趋势变化。这可能导致一些交易信号出现得太晚而无法使用。对于ADX读数也是如此，20、25或30的读数并不意味着趋势会持续，许多趋势在达到这样的读数后会减弱。该指标无法预测趋势是否会继续，仅能表明该证券最近的趋势。

如果使用该指标进行信号交易，交易者将经历“鞭尾效应”。鞭尾效应发生在指标交错来回时，导致产生多个交易信号并产生亏损交易。

参考文献​

[1] J. Welles Wilder. "New Concepts in Technical Trading Systems." Trend Research, 1978. Accessed Dec. 21, 2020.